Introdução A primeira coisa que fica no caminho de um novato para negociação de opções é o formulário de conformidade de risco de longo prazo que precisa ser preenchido ao abrir uma conta de opções. Depois que o formulário é preenchido ea conta começou, eles são geralmente saudados com a compreensão chocante e frustrante que eles são incapazes de executar a maioria das estratégias de opções sexy que eles aprenderam devido ao nível insuficiente de negociação ou nível de aprovação. O que exatamente são as opções de contas níveis de negociação Qual é a finalidade dos níveis de negociação, como eles são determinados e como você pode aumentar o seu nível de negociação Opções Níveis de negociação da conta - Objetivo O objetivo de níveis de negociação em contas de negociação de opções são simplesmente para controlar o risco de comerciantes Realizando operações de alto risco sem experiência e financiamento suficientes. A negociação de derivativos, como a negociação de opções, foi culpada por muitos que alegaram não entender os riscos que estavam assumindo quando foram queimados. Quando tais opções comerciantes apontam seus dedos em seus corretores para lhes permitir assumir mais risco, então eles são qualificados ou experientes o suficiente para fazê-lo, corretores de opções entrar em apuros com as autoridades. Como tal, todos os corretores de opções desde então iniciaram uma avaliação de risco de todos os detentores de novas opções de conta, a fim de determinar o montante de risco que eles são adequados para realizar e desde diferentes estratégias de opções têm diferentes níveis de risco, os níveis de negociação foram criados com base no relativo Risco de cada classe de estratégias de opções. Na verdade, a política de níveis de negociação de conta de opções é uma política que não só protege os novos titulares de conta de risco, mas também corretores de opções de litígio de comerciantes opções decepcionados. Opções Níveis de Negociação de Conta Os corretores de opções tipicamente classificam todas as contas de opções em um dos cinco níveis, como você pode ver na figura acima. Os corretores de opções mais abrangentes, como o Optionsxpress, têm nível 0 para negociação de ações e fundos apenas, bem como um nível -1 para contas suspensas. Cada corretor de opções pode ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar uma conta eo tipo de estratégias permitidas. Vamos entrar em algumas das práticas mais comuns aqui. Você deve consultar seus corretores de opções sobre os critérios específicos que eles usam. Opções Nível de Negociação da Conta 1 O nível de Negociação 1 normalmente permite que você apenas execute a opção de Opções de Cobertura e Opções de Proteção. Ambas as estratégias de opções são mais uma estratégia de hedge do que de natureza especulativa, uma vez que tais estratégias de opções exigem que o trader de opções de possuir o estoque subjacente. Uma chamada coberta é quando você escreve fora das opções de chamada de dinheiro em ações que você possui, a fim de se proteger contra uma pequena queda no preço sobre o estoque subjacente e um protetor colocado é quando você compra opções de venda como proteção em ações que você possui. Neste nível, os comerciantes de opções não são capazes de comprar opções de compra ou colocar opções sem primeiro possuir o estoque subjacente. Opções de Negociação de Conta Nível 2 O nível de Negociação 2 permite que você compre opções de compra ou opções de compra em cima do que o Nível de Negociação 1 permite que você faça. Este é o nível mais iniciantes de negociação de opções começam em. Neste nível, os comerciantes das opções podem somente executar a especulação direcional simples comprando opções da chamada ou colocam opções sem a flexibilidade de escrevê-las ou de usá-las como parte de uma propagação. Risco é, portanto, limitada ao montante de dinheiro colocado para a compra das opções. Opções de Negociação Nível de Negociação 3 O nível de Negociação 3 permite-lhe negociar spreads de débito em cima de tudo nível 1 e 2 permite. Débito spreads são estratégias de opções que você realmente precisa pagar em dinheiro para colocar enquanto spreads de crédito dar-lhe dinheiro para colocá-los em. Um exemplo de spread de débito é o Bull Call Spread onde você escreve uma opção de compra de dinheiro nas opções de compra que você comprou. Os spreads de débito são tipicamente compostos de opções longas e curtas. Risco é limitado ao montante de dinheiro pago para colocar sobre a propagação. Mesmo que o risco é limitado neste sentido, é muito mais complexo do que simples opções de compra e opções de compra e exige mais conhecimento por parte do comerciante de opções. Opções de Negociação de Conta Nível 4 Nível de Negociação 4 permite que você coloque em spreads de crédito que colocar dinheiro em sua conta no momento em que são realizadas. Um exemplo de tal estratégia de opções é o Short Butterfly Spread. Essas estratégias de opções não são apenas muito mais complexas de executar e perdas potenciais exatas podem ser complexas para calcular para iniciantes também, levando a montantes de perda inesperada. Opções Nível de Negociação da Conta 5 O nível de Negociação 5 permite que você escreva opções de compra e venda sem primeiro possuir o estoque subjacente. Isto é onde você começa a jogar banqueiro para outros comerciantes de opções que estão especulando através de call e put opções de compra. Essas posições novamente expõe você ao risco ilimitado, o que significa que as perdas se acumulam indefinidamente quando as coisas vão mal. Isto é como muitos dos comerciantes das opções do novato perdem uma fortuna e devem somente ser executados por comerciantes experientes das opções. Além disso, escrever opções exige uma quantidade significativa de dinheiro como Margem que nega a maioria dos comerciantes pequenos varejo. Principais fatores que determinam o seu nível de negociação inicial Os dois principais fatores que determinam o seu nível de negociação inicial são a sua experiência e seu networth. Quanto mais experiente é um operador de opções, menor o risco percieved para si mesmo e seu corretor. É por isso que há um monte de perguntas como quanto tempo você tem sido de negociação e do tipo de instrumentos que foram negociados em cada formulário de avaliação de risco ao abrir uma conta de negociação de opções. Da mesma forma, quanto mais rico você é, mais perdas você pode dar ao luxo de tomar e, portanto, menor o risco para si mesmo e suas opções de corretor. A maioria dos corretores de opções não exigem verificação ou prova das informações fornecidas e tem levado a um monte de iniciantes fazendo afirmações falsas, a fim de qualificar para uma maior conta de opções de negociação nível. Como aumentar suas opções de negociação de contas nível Primeiro de tudo, os corretores de opções normalmente não atualizar os níveis de negociação da conta automaticamente. Quando você pensa que está pronto para um nível mais alto ou que você acha que deveria se qualificar em um nível mais alto, você precisa chamar seu corretor para discutir o assunto com eles. Normalmente, o seu corretor opções iria olhar para o seu passado registro comercial, bem como o tamanho da sua conta, a fim de decidir se você deve ser colocado em um nível mais elevado de negociação. No entanto, uma vez que as opções de nível 5 naked escrever requer nada mais do que um tamanho de fundo grande, a fim de satisfazer os requisitos de margem, você deve ser capaz de discutir para uma colocação de nível 5 contanto que você tem esse tipo de dinheiro em sua conta, , 000 e acima. Options: Calls and Puts Uma opção é a forma comum de um derivado. É um contrato, ou uma disposição de um contrato, que dá a uma parte (o titular da opção) o direito, mas não a obrigação de realizar uma transação especificada com outra parte (o emissor da opção ou escritor opção) de acordo com os termos especificados. As opções podem ser incorporadas em vários tipos de contratos. Por exemplo, uma empresa pode emitir um vínculo com uma opção que permitirá que a empresa para comprar os títulos de volta em dez anos a um preço definido. Comércio de opções autônomas em bolsas ou OTC. Estão ligados a uma variedade de activos subjacentes. A maioria das opções negociadas em bolsa tem ações como seu ativo subjacente, mas as opções negociadas em OTC têm uma grande variedade de ativos subjacentes (títulos, moedas, commodities, swaps ou cestas de ativos). As opções de compra fornecem ao detentor o direito (mas não a obrigação) de comprar um ativo subjacente a um preço especificado (o preço de exercício), por um determinado período de tempo. Se o estoque não cumprir o preço de exercício antes da data de validade, a opção expira e se torna inútil. Investidores comprar chamadas quando eles acham que o preço da ação do título subjacente vai subir ou vender uma chamada, se eles acham que vai cair. Vender uma opção também é referido como escrever uma opção. 13 As opções de venda dão ao detentor o direito de vender um activo subjacente a um preço especificado (o preço de exercício). O vendedor (ou escritor) da opção de venda é obrigado a comprar as ações ao preço de exercício. As opções de venda podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração da opção. Investidores comprar coloca se eles acham que o preço da ação subjacente vai cair, ou vender um se eles acham que vai subir. Coloque os compradores - aqueles que detêm um longo colocar são compradores especulativos ou procurando compradores de alavancagem ou seguro que querem proteger suas posições longas em um estoque para o período de tempo coberto pela opção. Colocar os vendedores segurar um curto esperando o mercado para mover-se para cima (ou pelo menos ficar estável) Um pior cenário para um vendedor de colocar é uma volta para baixo do mercado. O lucro máximo é limitado ao prémio de venda recebido e é atingido quando o preço do subjacente é igual ou superior ao preço de exercício das opções no vencimento. A perda máxima é ilimitada para um escritor descoberto. 13 Para obter esses direitos, o comprador deve pagar um prêmio de opção (preço). Esta é a quantidade de dinheiro que o comprador paga ao vendedor para obter o direito que a opção é concedê-los. O prémio é pago quando o contrato é iniciado. 13 No nível 1, espera-se que o candidato saiba exatamente o papel que as posições de curto e longo prazo assumem, como os movimentos de preços afetam essas posições e como calcular o valor das opções para posições curtas e longas, considerando diferentes cenários de mercado. Por exemplo: 13 P. Qual das seguintes afirmações sobre o valor de uma opção de compra no vencimento é FALSE 13 A. A posição curta na mesma opção de compra pode resultar em uma perda se o preço da ação exceder o preço de exercício. B. O valor da posição longa é igual a zero ou o preço da ação menos o preço de exercício, o que for maior. C. O valor da posição longa é igual a zero ou o preço de exercício menos o preço da ação, o que for maior. D. A posição curta na mesma opção de compra tem um valor zero para todos os preços de ações iguais ou inferiores ao preço de exercício. 13 A. A resposta correta é C. O valor de uma posição longa é calculado como preço de exercício menos o preço da ação. A perda máxima em um put longo é limitada ao preço do prêmio (o custo de comprar a opção de venda). Resposta A está incorreta porque descreve um ganho. A resposta D é incorreta porque o valor pode ser menor do que zero (isto é, um escritor descoberto pôr pode experimentar perdas enormes).Options níveis de aprovação investidores devem solicitar e receber vários níveis de aprovação de sua corretora antes de fazer determinados negócios opção. A aprovação para cada nível depende da experiência de opção dos investidores, dos objetivos de investimento e da tolerância ao risco, em função do seu patrimônio líquido. Os níveis de aprovação de opções na TradeKing são os seguintes: Nível 1 - Venda chamadas cobertas Nível 2 - Comprar ofertas, comprar chamadas Nível 3 - Comprar e vender combinações (spreads e straddles) Nível 4 - Vender naked (descoberto) (Descoberto) chamadas de capital Nível 6 - Vender naked (descoberto) chamadas de índices e coloca Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Clique aqui para consultar a brochura Características e Riscos das Opções Padrão antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Dagger 4.95 para ações on-line e negociações de opções, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. A TradeKing recebeu 4 de 5 estrelas em Barrons 12 (março de 2007), 13 (março de 2008), 14 (março de 2009), 15 (março de 2010), 16 (março de 2011), 17 (março de 2012) e 18 (março de 2013) ), E 19º (março 2014) rankings anuais dos melhores corretores on-line baseados em tecnologia de comércio, usabilidade, celular, gama de ofertas, serviços de pesquisa, relatórios de amostragem de análise de portfólio, treinamento de atendimento ao cliente e custos. Classificado entre os Melhores para Traders Opções 2008-13. Barrons é uma marca registrada da Dow Jones amp Company 2013. A TradeKing recebeu 4 estrelas e meia para Atendimento ao Cliente por corretores de ações em sua Broker Review de 2014, juntamente com o nome de 1 Trader Community em suas Pesquisas de Corretores 2013 e 2014. O inquérito baseou-se nas seguintes categorias: comissões, honorários, facilidade de utilização, plataformas e ferramentas, investigação, serviço ao cliente, oferta de investimentos, educação e comércio móvel. A documentação que apóia as recompensas e reivindicações de serviço e ferramentas da TradeKings também está disponível mediante solicitação, ligando para 877-495-5464 ou por e-mail para assistência técnica. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Como membro da Securities Investor Protection Corporation (SIPC), os fundos estão disponíveis para atender as demandas dos clientes até um limite máximo de 500.000, incluindo um máximo de 250.000 para créditos em dinheiro. Para obter informações adicionais sobre a cobertura do SIPC, incluindo uma brochura, entre em contato com SIPC pelo telefone (202) 371-8300 ou visite sipc. org. Nossa empresa de compensação comprou uma apólice de seguro adicional através de um grupo de London Underwriters (com Lloyds of London Syndicates como Lead Underwriter) para complementar a proteção SIPC. Esta apólice de seguro adicional torna-se disponível para os clientes no caso de os limites SIPC estão esgotados e fornece proteção para títulos e dinheiro até um total de 150 milhões. Isso é fornecido para pagar montantes além dos retornados em uma liquidação SIPC. Esta apólice de seguro adicional é limitada a um retorno combinado a qualquer cliente de um Trustee, SIPC e London Underwriters de 37,5 milhões, incluindo dinheiro de até 900.000. Semelhante à proteção SIPC, este seguro adicional não protege contra uma perda no valor de mercado dos títulos. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuros. Nenhum valor foi pago por qualquer testemunho mostrado. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento, não levam em consideração comissões, juros de margem e outros custos e não são garantias de Resultados futuros. As postagens de terceiros não refletem as opiniões da TradeKing e não foram revistas, aprovadas ou endossadas pela TradeKing. Margem de negociação envolve riscos e não é adequado para todas as contas. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento, não levam em consideração comissões, juros de margem e outros custos e não são garantias de Resultados futuros. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de lucros fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pagamentos antecipados, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos e encargos e despesas de um fundo mútuo ou ETF antes de investir. Um prospecto de fundos mútuos contém esta e outras informações e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Dagger TradeKing creditará as taxas de transferência de sua conta até 150 cobradas por outra corretora ao concluir uma transferência de conta por 2.500 ou mais. O crédito será depositado em sua conta no prazo de 30 dias após a recepção da prova de cobrança. A TradeKing reserva-se o direito, a nosso exclusivo critério, de modificar ou encerrar esta oferta sem aviso prévio. Esta oferta não pode ser combinada com nenhuma outra oferta de reembolso, incluindo a nossa oferta de taxas de crédito para o financiamento inicial por fio ou correio nocturno. O cliente deve considerar as diferenças nos serviços e taxas de transferência antes de mudar suas contas de corretagem. Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex oferecido através de TradeKing Forex, LLC, NFA membros. Níveis de Aprovação de. Opção Explicado Uma divisão dos níveis de aprovação de opção de um a quatro A aprovação de nível de opção é uma área comumente ignorada de negociação de opções. Quando uma pessoa abre uma conta, o corretor atribui-los um dos vários níveis de aprovação de opção, supostamente com base na opção traderrsquos conhecimento e necessidades. Em muitos casos, os alunos dos cursos de Trader de Opções que recentemente ensinei não sabiam que nível de aprovação eles tinham, e alguns alunos não sabiam que os níveis existiam. Sugiro que qualquer pessoa que não tenha certeza de seu nível de aprovação de opção entre em contato com seu corretor para descobrir qual o nível de aprovação da opção que possui. É possível preencher papelada adicional e ter o nível de aprovação levantado. No entanto, é preciso ter tempo para fazê-lo. Envio de fax a papelada pode acelerar o processo um pouco. Normalmente, há quatro níveis de aprovação de opções, geralmente classificados de um a quatro, sendo a classificação mais alta o nível mais alto de aprovação. Os níveis mais elevados permitem a negociação das estratégias listadas nos níveis mais baixos. Por exemplo, Nível 3 permite não só para propagação de negociação. Mas também para ir muito tempo em chamadas e puts que foram incluídos no Nível 2. Assim, cada nível é cumulativo. De qualquer forma, não há um padrão oficial de quais estratégias poderiam ser negociadas em que nível. A tabela abaixo apresenta diretrizes universais da indústria em termos de estratégias comumente associadas a cada nível. Eu adicionei também uma outra coluna para a abreviatura. Eu costumo marcar uma posição longa com um sinal de mais entre parênteses, enquanto que para uma posição curta eu uso um sinal de menos. As chamadas são marcadas por ldquocrdquo e puts por ldquoprdquo. Níveis de Aprovação de Opções No nível de aprovação da primeira opção, um operador de opção é permitido fazer chamadas cobertas. Bem como ldquolong protetor puts. rdquo Agora há um prendedor a ele a este nível um comerciante não é permitir comprar qualquer chamadas, mas é permitido comprar coloca apenas nos montantes que ele ou ela detém, e também apenas sobre o estoque específico Que ele ou ela possui. Por exemplo, se um comerciante detém 100 ações de uma ação, então eles poderiam comprar um único contrato de venda e nada mais. By the way, este é geralmente o único nível que a maioria das corretoras irá aprovar para IRAs (contas individuais de aposentadoria). O nível de aprovação da opção 2 é uma melhoria incremental em relação ao nível anterior. Neste nível, um comerciante é permitido realizar as duas estratégias listadas no Nível 1, bem como ir muito tempo em chamadas e puts. Neste nível, um é permitido para realizar a compra definitiva de uma chamada ou colocar em ações opcionais, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou mesmo índices. Este nível de aprovação está associado à palavra especulação, pelo menos do ponto de vista brokerrsquos. O nível de aprovação da opção 3 envolve spreads independentemente de serem diagonais. Horizontal ou vertical. No entanto, o mesmo não pode ser dito por ser longo ou curto em uma propagação. Se um está encurtando um spread horizontal sem fundos suficientes em sua conta, o corretor rejeitaria automaticamente essa ordem. Mais uma vez, há uma limitação em cada um desses diferentes níveis de aprovação da opção. Shorting algo sem propriedade pertence ao próximo nível. O nível 4 de aprovação de opções é conhecido como short selling ou short selling descoberto. (Eu gosto de usar a palavra ldquoexposedrdquo em vez de ldquonaked, rdquo, especialmente quando eu estou falando sobre a propagação de negociação, que envolve várias posições, também conhecido como pernas. Ocasionalmente, uma das posições poderia ficar descoberto ou exposto, então se eu disser que tenho Nível 4 é o nível de aprovação mais alto e praticamente qualquer estratégia de opção pode ser executada neste nível, desde que o tamanho da conta é para o gosto brokerrsquos, que geralmente é bastante grande. Neste nível, a venda a descoberto é possível, assim como muitos tipos diferentes de spreads da relação. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace200903option-approval-levels-explain.
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