E & P Ajustes Estoque Opções

Uma corporação S, ao contrário de uma corporação C, geralmente escapa imposto de renda no nível corporativo em vez disso, seus itens de renda, dedução, crédito, etc fluxo através de seus acionistas, que calcular e pagar qualquer Tributo devido. O tratamento de uma distribuição de corporação S depende da base do acionista em seu estoque de corporação S e os lucros e lucros da corporação S lucros EP e conta de ajustes acumulados AAA. A corporação S terá EP apenas se fosse anteriormente um C ou adquiriu os ativos de uma corporação C em uma transação Sec 381 A distribuição de uma corporação S da EP é tratada como um dividendo. O tratamento de uma distribuição feita por uma corporação S sem EP acumulado depende apenas da base do acionista na S corporação stock. Under Sec 1368, a distribuição de uma corporação S de dinheiro ou propriedade pode dar origem a três possíveis consequências fiscais para o accionista beneficiário uma isenção de impostos vermelho 1 um dividendo tributável, 2 ou ganho com a venda das ações que geralmente resultam em ganho de capital. 3 Essas opções não são mutuamente exclusivas, uma única distribuição pode resultar em duas ou mesmo em todas as três Essas conseqüências. Integral para determinar a tributação das distribuições de uma corporação S são dois atributos de nível de acionista base de ações e renda previamente tributada e dois atributos de nível corporativo ganhos e lucros EP e os ajustes acumulados conta AAA Fracasso para compreender plenamente o papel cada desempenha Na determinação da tributação de uma distribuição acrescenta complexidade desnecessária ao processo e muitas vezes resulta em uma conclusão incorreta. O objetivo deste artigo em duas partes é fornecer uma revisão abrangente das regras para determinar a tributação das distribuições de uma corporação S para seu Dos acionistas beneficiários A Parte I fornece uma visão geral da intenção do Sec 1368 e dos regulamentos Os atributos corporativos que determinam a tributação da distribuição e as regras para determinar as conseqüências fiscais de distribuições feitas de uma corporação S sem lucros acumulados e lucros A Parte II do artigo, na edição de fevereiro, examinará a tributação das distribuições feitas de Uma corporação S com ganhos acumulados e lucros, ao mesmo tempo abordando considerações auxiliares e oportunidades de planejamento. Compreendendo a Intenção das Regras de Distribuição da Corporação S. Antes de embarcar em uma discussão aprofundada sobre a tributação das distribuições de corporações S, Precisamente por que as distribuições feitas por uma corporação S são tratados com tratamento diferente do que aqueles feitos por corporações C. A marca do subcapítulo C é o conceito de dupla tributação Quando uma empresa C gera renda tributável, o rendimento é tributado ao nível corporativo Quando a corporação posteriormente Distribui esse rendimento, a distribuição é geralmente tributada Assim, os mesmos dólares de renda que a corporação ganhou são tributados duas vezes, uma vez no nível da entidade e novamente ao nível do acionista. As corporações, no entanto, estão geralmente sujeitas a um único nível de tributação Quando uma corporação S gera Renda é tipicamente não tributado ao nível da entidade 5, em vez disso, o rendimento é distribuído entre os accionistas, que informam e pagam imposto sobre a sua parte do rendimento S corporação em suas declarações individuais de imposto de renda Quando a empresa S distribui posteriormente que , A distribuição não é tributada uma segunda vez. O objetivo do Sec 1368 e os regulamentos subjacentes é preservar esta diferença vital entre o rendimento das corporações C e S ou, mais especificamente, o EP de um C corporação deve ser tributado uma segunda vez quando distribuído, enquanto renda de uma corporação S não deve ser tributada uma segunda vez. Em primeiro blush, os atributos múltiplos e distri Porém, concentrando-se na intenção da autoridade governamental de preservar a diferença entre as distribuições de renda corporativa C e renda corporativa S o processo de determinação da tributação das distribuições corporativas S torna-se muito mais claro. Atributos. A interação entre dois accionista-nível atributos estoque base e previamente tributados renda PTI e dois atributos de nível corporativo EP e AAA determina a tributação de uma corporação S distribuições PTI tem crescido cada vez mais raras depois de ser substituído pela AAA em 01 de janeiro, 1983, de acordo com a Lei de Revisão do Subcapítulo S de 1982 6 A discussão do PTI será reservada para a Parte II deste artigo na edição de fevereiro. Base Sustentável. Em Seção 1367, um acionista de uma corporação S é obrigado a ajustar sua base em Anualmente para refletir os itens de receita, ganho, perda, dedução e distribuição alocados a esse acionista. São necessários ajustes anuais para preservar o nível de tributação único para as corporações S. Exemplo 1 A formas S Co uma corporação S, contribuindo 500 para a corporação em troca de 100 de ações da S Co S sob a Seção 358, A s base inicial em Seu estoque é de 500 No ano 1, S Co gera 100 do rendimento tributável, que não é tributado ao nível da entidade, mas é atribuído a A que relata o rendimento em sua declaração de imposto de renda individual. Assumir o 100 de renda tributável aumenta o valor De S Co de 500 para 600 Se A não aumentar sua base de ações para refletir os 100 de renda reconhecidos pela S Co e alocados para A e A vende o estoque de S Co para seu valor atual de 600, A reconhecerá 100 de ganho em A venda 600 preço de venda menos 500 base de ações Assim, os 100 de renda ganhos por S Co terão tributado duas vezes uma vez quando ganhou por S Co e alocou a A e uma segunda vez quando A descarta o estoque Esta não é a intenção de Subcapítulo S. Para evitar este resultado, segundo Sec 1367 a 1, A i Aumentando sua base em ações da S Co de 500 para 600 para refletir os 100 dos rendimentos tributáveis ​​da S Co alocados em A. Como resultado, quando A subseqüentemente alienar a ação da S Co por seu valor de 600, ele não reconhecerá nenhum ganho adicional ou Perda 600 preço de venda menos 600 base de estoque Isso preserva um único nível de tributação sobre o 100 de renda S Co. Um acionista deve aumentar a base de ações de corporação S para os seguintes itens 7. Contribuições de capital. Separadamente declarou itens de renda, O rendimento isento e renda não computada separadamente eo excesso das deduções para o esgotamento com base nos bens sujeitos a esgotamento. Um acionista deve diminuir a base para os seguintes itens 8.Distribuições, que não sejam tributados como dividendos sob Sec. 1368.Separately declarou Itens de perda e dedução e qualquer perda não computada separadamente. Despesas não dedutíveis que não são devidamente imputáveis ​​a uma conta de capital. O montante da dedução de empobrecimento para qualquer propriedade de petróleo e gás detida Pela corporação S na medida em que a dedução não exceda a parcela do acionista da base ajustada do imóvel. De importância primordial para determinar a tributação de distribuições de uma corporação S é a ordem em que esses ajustes devem ser feitos porque , Enquanto as distribuições reduzem a base, em muitos casos, é a base de ações do acionista que, por sua vez, determinará a tributação de uma distribuição. Os regulamentos exigem que a base de ações seja ajustada para os aumentos necessários até a base. É reduzida por distribuições sem dividendos antes de qualquer redução por perdas ou despesas não dedutíveis. 10 De acordo com a regra geral, a base é reduzida para despesas não dedutíveis ea dedução de empobrecimento de petróleo e gás descrita no parágrafo 1367 a 2 E, antes de ser finalmente reduzida para quaisquer itens declarados separadamente Da perda e da dedução e as perdas não declaradas 11.Base não pode ser reduzido abaixo de zero na medida em que as perdas excedem a base de estoque remanescente Após as reduções para distribuições e despesas não dedutíveis, as perdas em excesso podem ser aplicadas para reduzir qualquer base que o acionista tenha no endividamento do acionista da S para o acionista. 12 Se as perdas excederem a base do acionista tanto em ações como em dívida, Pode ser levado adiante indefinidamente 13.Exemplo 2 A possui 100 de S Co an S corporação A começa 2013 com uma base de 5.000 em sua ação S Co Durante 2013, S Co gera 2.000 de renda ordinária e 7.000 de perda de capital de longo prazo e Faz uma distribuição de 5.000 para A. For 2013, A começa aumentando sua base de estoque inicial de 5.000 para os 2.000 de renda ordinária Esta base de 7.000 é então diminuída pela distribuição de 5.000, reduzindo a base de estoque de A para 2.000 A então reduz base de estoque para Zero para 2.000 das 7.000 perdas de capital de longo prazo Considerando que A não tem base no endividamento da S Co, os 5.000 restantes de perda de capital de longo prazo devem ser reportados, onde serão tratados como um novo incorrido Oss em 2014. Como discutido mais tarde, quando uma corporação S não tem EP acumulado no momento de uma distribuição, a base de ações de um acionista será o único atributo relevante na determinação da tributação s tributação. Energias e lucros. Por causa das alterações ao As regras de corporação S feitas pelo Subchapter S Revision Act de 1982, após 1 de janeiro de 1983, uma corporação S já não gera corrente EP An S corporação pode possuir EP acumulado, no entanto, em dois cenários. A corporação tinha acumulado EP de C anterior Corporativos na data da eleição S ou. A corporação S adquiriu substancialmente todos os ativos de uma corporação C em uma transação qualificada de acordo com a Seção 381, exigindo que a corporação S suceda ao EP da meta 14.Quando uma corporação S Faz uma distribuição em um ano em que tem EP, o processo de determinação da tributação s tributação torna-se mais envolvidos Esta maior complexidade é necessária para preservar o segundo nível de tributação t O que deve ocorrer quando a renda corporativa de C é distribuída de acordo com Seções 316 e 301, qualquer distribuição feita de uma corporação C é primeiro tratada como tendo vindo de EP corrente ou acumulada, e na medida em que a distribuição vem de EP corrente ou acumulada, Como um dividendo para o accionista beneficiário 15 Assim, é o saldo de uma sociedade anónima que limita o montante da distribuição que está sujeito à dupla tributação. É importante notar, no entanto, que EP não é sinónimo de rendimento tributável ou retido Em vez disso, EP é uma medida independente do rendimento económico de uma empresa com o objectivo de diferenciar entre as distribuições que são efectuadas a partir de ganhos e que devem ser tributadas uma segunda vez como um dividendo e aquelas que representam um retorno de capital de accionista que não deve Ser tributada uma segunda vez. Cada ano, uma empresa C é obrigado a calcular seu EP, ajustando o lucro tributável para refletir o efeito econômico de itens de renda, ganho, Uma corporação não pode fugir ao regime de dupla tributação do subcapítulo C meramente por eleger status S, em vez disso, na data em que a eleição S for efetiva, qualquer EP acumulado até a data da eleição sobreviverá e será tributado como dividendo quando distribuído , Mesmo que a entidade se tornou uma corporação S 16.Exemplo 3 C Co uma corporação C, tem 1 milhão de EP acumulado em 31 de dezembro de 2012 C Co deseja distribuir 1 milhão para seus acionistas, mas quer evitar fazer um dividendo tributável Esperando Para evitar as conseqüências da distribuição de EP, C Co faz uma eleição S efetiva 1 de janeiro de 2013 Infelizmente para C Co seu 1 milhão de EP acumulado sobrevive à eleição S Deve C Co distribuir seu 1 milhão de EP enquanto uma corporação S, será Tributado aos acionistas beneficiários como um dividendo. Conta de Ajustes acumulados. Como evidenciado pelo exemplo anterior, qualquer EP acumulado no momento de uma eleição S sobrevive à eleição e será tributado como um dividendo para o reci A estatuto é estruturado, no entanto, de modo a permitir que uma corporação S para distribuir o rendimento da corporação S antes de ser tratado como tendo feito uma distribuição de EP, adiando a consequência de um dividendo tributável Esta prorrogação é limitado, no entanto, Para o saldo positivo de uma corporação S AAA. Eficaz 01 de janeiro de 1983, o AAA foi criado para rastrear o rendimento tributável acumulado ganhos por uma corporação S, mas ainda não distribuídos aos seus accionistas 17 assim, uma corporação S recém-eleger vai sempre começar Com um saldo zero em sua AAA 18, independentemente de a empresa ter EP ou lucros retidos de anos anteriores de corporação C. A manutenção de AAA é crítica quando uma corporação S possui EP acumulado porque é o balanço AAA que servirá como a linha De demarcação entre as distribuições efectuadas a partir de rendimentos de sociedades S, que não devam ser tributadas uma segunda vez, daquelas efectuadas a partir da C corporation EP, que devem ser tributadas Como um dividendo para os acionistas beneficiários Quanto maior o saldo AAA, maior a probabilidade de uma distribuição não será tributada como um dividendo. Cada ano, uma corporação S deve ajustar a sua AAA de uma forma semelhante aos reajustes de um acionista necessários à base de estoque. No entanto, AAA é um atributo de nível corporativo e geralmente não é afetado por transações de nível de acionista, tais como vendas ou exchange. Specifically, uma corporação S aumenta sua AAA para os mesmos itens que aumentam base, exceto AAA não é aumentada para o capital Contribuições ou rendimentos isentos de impostos 19 Similarmente, o AAA é diminuído para os mesmos itens que diminuem base, exceto despesas não dedutíveis relacionados a renda isenta de impostos e impostos federais atribuíveis a qualquer ano fiscal em que a corporação era uma corporação C 20.Unlike estoque Base, AAA pode ser reduzido abaixo de zero, mas apenas por perdas, não por uma distribuição 21.Similar aos ajustes necessários à base de ações, o elemento mais importante para manter AAA i S a ordem em que os ajustes anuais devem ser feitas Os regulamentos exigem um processo de vários passos. Primeiro, a corporação S deve determinar se tem um ajuste negativo líquido para o ano fiscal Um ajuste negativo líquido é definido como o excesso de reduções para o AAA Exceto para distribuições sobre os aumentos para o ano 22 Embora não seja denominado na regulamentação como tal, é útil pensar na situação oposta quando os aumentos para AAA excedem as reduções, exceto as distribuições, como um ajuste positivo líquido. Se uma corporação S tem Um ajuste positivo líquido para o ano, o AAA é ajustado para o ajuste positivo líquido antes de reduzir AAA para quaisquer distribuições feitas para o ano. Esta é uma regra favorável aos acionistas, pois torna mais provável que uma distribuição seja tratada como tendo sido De AAA, e não de E de distribuição de dividendos. Em contrapartida, se uma empresa S tiver um ajuste líquido negativo para o ano, a AAA é diminuída pela distribuição, mas não Uma vez que assegura um saldo de AAA mais elevado quando a distribuição é contabilizada, tornando menos provável que a distribuição seja um dividendo tributável feito a partir da palavra E PA De cautela é necessário para AAA Quando uma corporação é totalmente de propriedade, AAA não é necessariamente sinônimo com base de ações de sócio único Embora esses montantes podem ser iguais em certas circunstâncias, que é a exceção e não a regra, como existem várias diferenças fundamentais Entre os dois atributos. Porque AAA é um atributo de nível corporativo, uma corporação S início AAA em sua data de eleição será sempre zero Um acionista em uma corporação converter de C para S status, no entanto, vai começar a sua primeira corporação S Ano com uma base em estoque igual à sua base no estoque da corporação C na data da eleição Além disso, se um acionista adquire ações em uma corporação S por meio de compras E, ele ou ela terá uma base de custo nas ações adquiridas sob Seção 1012 Porque AAA é um atributo de nível corporativo, no entanto, o saldo AAA permanecerá inalterado como resultado da compra. Como anteriormente indicado, AAA, ao contrário de um acionista Não é aumentada para rendimentos isentos de impostos, nem é diminuída para despesas não dedutíveis atribuíveis a rendimentos isentos de impostos. Como será discutido na Parte II, na edição de Fevereiro, isto torna os investimentos isentos de impostos desagradáveis ​​para Muitas corporações S. Ultimamente, enquanto AAA pode ser conduzida negativa por perdas, a base de um acionista no estoque S corporação não pode ser inferior a zero. Treating AAA e base de ações como um só pode só adicionar complexidade desnecessária para o processo de determinação A tributação das distribuições de uma corporação S e, na maioria dos casos, levará a resultados incorretos. Regras Gerais de Tributação das Distribuições S Corp. As regulamentações diferenciam entre distribuições feitas de uma corporação S com T EP acumulado e aqueles feitos de uma corporação S com EP acumulado Assim, o primeiro passo na determinação da tributação das distribuições de uma corporação S é identificar se a corporação S possui EP acumulado no ano de distribuição. Como discutido anteriormente, um S Corporação pode possuir EP acumulado somente se anteriormente era uma corporação C ou adquiriu os ativos de uma corporação C em uma transação Sec 381 Então, uma corporação S não pode possuir EP se nunca foi uma corporação C, ou seja, tem sido uma corporação S Desde a formação e nunca adquiriu os ativos de uma corporação C em uma transação Sec 381. Determinar se a corporação S acumulou EP é crítica Se uma corporação S não tem EP acumulado, a determinação de uma distribuição s taxability é um processo simples Se um S Corporação tem acumulado EP no momento de uma distribuição, no entanto, determinar a tributação da distribuição torna-se mais complicado. Taxabil E das distribuições de S Corps sem E acumulado E P. Regs Seção 1 1368-1 c prevê que uma distribuição por uma corporação S que não tem EP acumulado é tributada sob uma abordagem de duas camadas. Primeiro, a distribuição é um imposto livre Redução da base do acionista na ação da corporação 25. Qualquer distribuição em excesso da base de ações do acionista é tratada como ganho pela venda ou troca do estoque subjacente 26.Nestavemente ausente destas regras é qualquer referência ao S S AAA equilíbrio da empresa é porque o saldo AAA serve para fornecer uma linha divisória entre as distribuições feitas a partir de rendimentos anteriormente obtidos, mas não distribuídos S, que não devem ser tributados uma segunda vez, e aqueles feitos de anterior Corporação EP EP, que deve ser Tributado como dividendo. Se não existir EP acumulado, esta linha divisória é desnecessária, uma vez que não é possível que uma distribuição seja um dividendo tributável feito da E P. Assim, ao determinar a tributação da distribuição Ns de uma corporação S sem EP acumulado, o balanço AAA é completamente irrelevante, em vez disso, o único atributo de conseqüência é a base do acionista nas ações da empresa. O balanço AAA deve continuar a ser mantido, porque, como será discutido Na Parte II, na edição de fevereiro, tornar-se-á relevante se a corporação encerrar ou revogar sua eleição de S. Exemplo 4 A possui 100 das ações da S Co uma corporação S Em 01 de janeiro de 2013, A tem uma base em sua S Co de 30.000 e S Co tem um saldo de AAA de 10.000 S Co tem sido uma corporação S desde a formação e não tem EP acumulado Durante 2013, S Co atribui a A 50.000 de renda ordinária e 30.000 de perda de capital de longo prazo e distribui 40.000 para A. Porque S Co não tem EP acumulado, seu saldo AAA de 10.000 é irrelevante na determinação da tributação da distribuição 40.000 Em vez disso, a distribuição é tratada pela primeira vez como uma redução livre de imposto de A s base em sua S Co Estoque, com qualquer exce A primeira aumenta sua base inicial de 30.000 para os 50.000 de renda alocados a A durante 2013 A s base ajustada de 80.000 é então reduzida Pela distribuição de 40.000 antes de ser reduzido para quaisquer perdas ou despesas não dedutíveis. A distribuição de 40.000 reduz A s em sua ação S Co de 80.000 para 40.000, e toda a distribuição é livre de impostos sob Sec 1368 b. Remanescente de 40.000 pelas 30.000 perdas de capital de longo prazo atribuídas a ele durante 2013, deixando A uma base de estoque final de 10.000. Se a distribuição exceder a base do acionista nas ações da corporação, o excesso geralmente gera ganho de capital. Exemplo 5 Suponha os mesmos fatos no Exemplo 4, exceto que S Co gera apenas 20.000 de renda, ea distribuição é aumentada para 60.000 A determina a tributação da distribuição de 60.000 como s Se na Figura 1.Porque a distribuição de 60.000 para A excede a base de distribuição de A s no seu estoque de corporação S de 50.000, apenas 50.000 da distribuição é um retorno de base isento de impostos de 10.000 distribuídos em excesso de A s base no S Co O estoque é tratado como os montantes realizados na venda das ações, resultando em ganho de capital Como A não tem estoque remanescente, A não pode usar qualquer uma das 30.000 perdas de capital de longo prazo alocadas a ele, a menos que tenha base no endividamento de S Co 27.Porque as regras de ordenação exigem que a base seja reduzida para distribuições antes de perdas, uma corporação S sempre será autorizada a distribuir o lucro alocado a um acionista no ano 1 durante o ano 2, independentemente de a empresa S ter uma perda no ano 2 Esta regra permite que uma corporação S distribua o dinheiro necessário para que os acionistas paguem suas obrigações fiscais decorrentes da renda do ano anterior, sem medo de que uma perda operacional no ano em que o dinheiro é distribuído Istributions taxable. Example 6 A possui 100 de S Co que não tem EP acumulado Em 2012, S Co gera 20.000 de renda, aumentando A s base no estoque S Co de 0 a 20.000 Em março de 2013, S Co distribui os 20.000 de 2012 Para determinar a tributação da distribuição de 20.000, A deve ajustar sua base no estoque da S Co como mostrado no Anexo 2. A distribuição inteira de 20.000 representa uma redução isenta de impostos De A s base em S Co stock Como a distribuição reduz A s base no estoque S Co para zero, A não pode usar a 40.000 perda ordinária atribuída a ele em 2013 28 A deve levar adiante o prejuízo até 2014, quando será Tratada como uma perda recém-ocorrida do mesmo caráter. A parte II deste artigo, na edição de fevereiro, cobrirá a tributação de distribuições feitas de uma corporação S com EP acumulado, ao mesmo tempo em que abordará considerações auxiliares e oportunidades de planejamento. , Que um S corporati Pode pagar o imposto de nível corporativo sobre seus ganhos incorporados segundo o Artigo 1374 ou seu excesso de receita passiva líquida de acordo com a Seção 1375.6 Lei de Revisão do Subcapítulo S de 1982, PL 97-354.11 Regs Sec. 1 1367-1 g prevê que um acionista pode optar por Esta opção é geralmente irrevogável, e quaisquer despesas não dedutíveis ou deduções de empobrecimento de petróleo e gás limitadas por base são transferidos para reduzir a base em anos posteriores sob a regra de ordenação padrão, quaisquer despesas não dedutíveis ou óleo e As deduções de empobrecimento de gás limitadas por base não são transferidas para a frente, mas, antes, desaparecem.14 Sec 381 c 2 Ver também S Rep t 97-640, 97th Cong 2d Sess 1982.15 Note-se, no entanto, que um acionista corporativo pode ser autorizado a reduzir a Dividendos pela dedução dos dividendos recebidos de Sec. 243.16 O EP acumulado no encerramento do ano fiscal da empresa S deve ser informado no Formulário 1120S, Anexo B, Linha 9 Se a empresa teve um negativo EP ba Quando a eleição de S foi feita, a corporação não tem EP acumulado e nenhum saldo deve ser relatado no Anexo B O EP acumulado no momento de uma eleição de S geralmente não é aumentado ou diminuído para quaisquer itens de lucro, , Ou dedução de acordo com Sec 1371, EP pode ser ajustado durante S anos de corporação apenas para distribuições de EP, pagamento de imposto de nível corporativo devido à recaptura de crédito de investimento e certas resgates, reorganizações, liquidações e divisões corporativas. 5 prevê que o EP seja reduzido para o pagamento do imposto da S corporation para a recaptura de LIFO.21 Regs Sec. 1 1368-2 a 3 ii Nota, AAA é reduzido pelo montante total das perdas ou deduções da corporação S incorridas durante o ano, mesmo Se as perdas ou deduções forem limitadas ao nível do accionista devido à falta de base ao abrigo da Sec. 1366, limitações da actividade passiva nos termos do artigo 469, ou limitações de risco nos termos do artigo 465.25 Um accionista não pode aplicar uma distribuição Se contra qualquer base em dívida a corporação S deve ao acionista A base em dívida é reduzida apenas por perdas e não por distribuições.26 Se 1368 b Se a ação da corporação S é mantida como um ativo de capital, o resultado é de longo prazo ou curto Se o acionista detiver o estoque como um revendedor, a distribuição em excesso de base resultará em renda ordinária Nota, além disso, que se a corporação S utiliza um ano fiscal e os acionistas usam um Ano fiscal, os acionistas não podem estar certos do status fiscal de uma determinada distribuição até depois do encerramento do ano fiscal da empresa, que pode ser após a data de vencimento das declarações de imposto de acionistas. Por exemplo, se uma empresa S com um 30 de final de ano faz uma distribuição para seu acionista único em 31 de dezembro de 2012, o acionista será incapaz de determinar se a distribuição excede a base até que o ano fiscal de s da empresa é completo em 30 de setembro de 2013, ea base pode b E ajustado No entanto, qualquer ganho reconhecido para uma distribuição em excesso de base seria obrigado a ser reconhecido pelo acionista em sua declaração de imposto de 2012 Este problema pode normalmente ser resolvido através da extensão da declaração de imposto do acionista ou apresentação de uma declaração alterada uma vez base Podem ser computados.27 Note-se, no entanto, que mesmo se A tiver base no endividamento da S Co, 10.000 da distribuição de 60.000 para A continuará gerando ganho de capital, porque a tributação de uma distribuição é determinada apenas por referência a um acionista Base na ação da corporação.28 A pode usar a perda de 40.000, na medida em que A tem base no endividamento da Companhia. Emissão de ações sobre as opções de ações para empregados, diluição de EPS e recompra de ações. Daniel A Bens a. Venky Nagar b. Douglas J Skinner a, ba Graduate School of Business, Universidade de Chicago, Chicago, IL 60637, USA. b Universidade de Michigan Business School, 701 Tappan Street, Ann Arbor, MI 48109-1234, USA. Received 21 de fevereiro de 2002 Revisado em 27 de junho 2003 Aceito 22 de outubro de 2003 Disponível on-line em 5 de fevereiro de 2004. Nós investigamos se as decisões de recompra de ações de executivos corporativos são afetadas por seus incentivos para gerenciar lucros diluídos por ação EPS Achamos que os executivos aumentam o nível de recompra de ações de suas empresas quando o efeito dilutivo do estoque de funcionários em circulação Opções ESOs sobre os aumentos diluídos do EPS e 2 ganhos estão abaixo do nível requerido para conseguir a taxa desejada do crescimento do EPS Nós igualmente encontramos que os executivos recompram decisões não são associados com os exercícios reais do ESO, sugerindo que são dirigidos pelos incentivos para controlar diluído mas não EPS básico e reforço da nossa gestão de resultados interpretação. JEL classificação. Energias diluição. Energia gestão. Energias por ação EPS. Employee stock options. Stock buybacks. Stock recompras. Energias e lucros Computação Case Study. Earnings lucros EP é a medida de uma empresa S capacidade econômica de pagar dividendos aos seus acionistas. O cálculo é importante para muitas transações corporativas, incluindo determinar se uma distribuição aos acionistas é um dividendo tributável. Calcular EP após o fato pode exigir conselheiros para voltar muitos anos para examinar todos os registros da empresa, às vezes tendo em conta a operação financeira , E informações de retorno de imposto para a corporação desde a sua criação. Em geral, o EP de um ano corrente de uma empresa é calculado fazendo ajustes em seu lucro tributável para o ano para itens que são tratados de forma diferente para fins EP. Um dividendo na extensão do EP do ano corrente e da distribuição acumulada do EPA será tratado como um dividendo na extensão do EP de um ano da empresa, mesmo que a empresa tenha um déficit de EP acumulado. É importante para Empresas organizadas e tributadas como corporações regulares denominadas corporações C, do subcapítulo C do Código que regula o tratamento tributário das empresas para manter Uma contabilidade atual e precisa de seus ganhos e lucros EP Quase todas as transações corporativas afetam EP, e muitas transações exigem uma contabilidade exata do EP da empresa para determinar o tratamento fiscal apropriado. Embora as corporações não sejam obrigadas a relatar o EP corporativo no Form 1120, US Corporation Declaração de Imposto de Renda são responsáveis ​​por conhecer o EP da empresa quando for relevante para determinar o tratamento fiscal correto de uma transação. Como será visto a partir deste estudo de caso, manter uma contabilidade atualizada de EP de uma empresa é Muito mais fácil do que preparar o cálculo após muitos anos de negligência Uma empresa com um cálculo de EP atual está na melhor posição para responder às oportunidades de transação de negócios. As regras de operação do PE geralmente exigem uma contabilidade do EP de um ano da empresa eo EP acumulado Isto é, em geral, o saldo cumulativo do PE no final do exercício fiscal anterior. Estes dois saldos do PE devem ser determinados e tomados i Nto conta separadamente para determinar o tratamento fiscal correto de uma distribuição incorporada, distribuição de EP, ou distribuição estimada. Quando EP é necessário. Embora as leis de imposto não definem EP ou fornecem regras específicas para como calculá-lo, há autoridade para quando EP Afeta uma transação e os ajustes que devem ser feitos para determinar o EP O conceito básico de EP não é difícil de descrever e entendê-lo geralmente é visto como a capacidade econômica de uma corporação de pagar dividendos. Ser desafiador para muitos praticantes. Determinar EP não é um processo simples, ou um em que o cálculo pode ser executado rapidamente quando e se necessário É melhor executado quando se trabalha a partir de um plano de trabalho cuidadosamente considerado, por um praticante ou equipe de projeto com um som understanding of the relevant authorities and with the detailed source records readily at hand this last point often is one of the more difficult aspects of an EP study, particularly for foreign corporations. This case study describes, in general terms, the relevant authorities that govern the determination of E P using a hypothetical fact pattern to illustrate how the calculations are performed and provides a process and format to facilitate the efficient calculation of E P. AnyCo Inc is a midsize manufacturing company that has been in business for six years 1 The company has a single class of nonpublicly traded common stock outstanding held by a small group of unrelated shareholders The company has primarily domestic U S sales, has been profitable in all but its second year of operations during the recession , and made a distribution to its shareholders only in its second year of operations The company is planning a distribution to shareholders this year year 6 Exhibit 1 shows the income, tax, distribution, and other adjustments for the six years of company operations, assuming net operating losses NOLs will be carried forward not back and a fed eral tax rate of 34 applies. The primary rules governing the determination of E P and shareholder dividend treatment are contained in Secs 301, 312, and 316 These Code sections are further elaborated upon by interpretive guidance in the form of regulations, rulings, cases, and other guidance setting forth the rules controlling what items and adjustments must be taken into account and when in determining E P Even a practitioner who knows how the computations are made should nonetheless develop an organized process for performing the E P study to streamline what can otherwise be a time-consuming and complex project. Determining a stand-alone corporation s E P takes into account the financial, transaction, and tax return information for the company since its inception 2 The determination of E P for any given year generally starts with the company s final adjusted taxable income for that year, taking into account the taxable income reported on the originally filed corporate tax return and an y adjustments to the original taxable income amount, including amended returns or changes resulting from an IRS audit Any changes to a company s taxable income are often accompanied by a change in the tax liability for that year, which must also be taken into account in the computation. Almost every corporate transaction has the potential to affect the corporation s E P Even when a single corporation s E P is being determined, the company s transaction history must be analyzed to determine any changes to E P resulting from a corporate transaction such as a merger or the liquidation of another corporation into the corporation for which E P is being calculated 3 The transaction history must start with the company s formation and include all transactions from inception through the end of the year for which E P is being computed. Increases to E P. Other current-year income and loss items that increase a corporation s E P must be accounted for in the analysis Often, these E P adjustments are a mounts that are recognized for financial accounting purposes but are not income for income tax purposes Adjustments that increase a corporation s E P include tax-exempt income Although it is not taken into account in determining taxable income, tax-exempt income increases a corporation s ability to make distributions to shareholders and, accordingly, must be factored into a corporation s E P calculations as an economic accession to wealth 4 Another example of a positive adjustment that increases E P but not current taxable income is the gain resulting from an installment sale, which must be recognized as if the corporation did not use the installment method of accounting 5.Additionally, amounts the corporation received that are subject to special deduction or exclusion, such as the Sec 243 dividends-received deduction, must be included in the E P computation 6.Decreases to E P. Expenditures of various types that are recognized for financial accounting purposes, yet are nondeductible and noncapitalizable for income tax purposes, will impair a corporation s ability to make distributions and, therefore, must be deducted in computing E P For example, the 50 portion of nondeductible meals and entertainment expenses 7 must be taken into account as a reduction to E P. Other examples of negative E P adjustments include the payment of nondeductible fines and penalties, 8 interest expense related to tax-exempt income, 9 club dues, 10 legal lobbying expenses and political contributions, 11 excess charitable contributions, 12 and capital loss carryforwards 13 This is just a sampling of the types of nondeductible expenses that must be deducted when computing E P Note that the nondeductible expenses taken into account for E P purposes are generally those expenses that are permanently disallowed and not subject to capitalization 14.It should be noted that the corporation s NOL 15 will be reflected in E P when incurred, without regard to any carryforward or carryback 16 The NOL repre sents an economic loss to the corporation and correspondingly impairs, in the year incurred, the corporation s ability to make distributions to its shareholders A current-year NOL will generally represent, after any appropriate E P adjustment as discussed below, a current-year E P deficit 17.The payment of federal income taxes must also be taken into account as a reduction to E P 18 Corporations reporting taxable income for any year must pay the federal government the taxes, net of credits, owed Payments of federal income taxes reduce a corporation s ability to make distributions to shareholders and, accordingly, must be taken into account as a negative adjustment to E P 19.E P Depreciation. To compute E P, depreciation deductions generally must be determined under the alternative depreciation system ADS 20 Under the ADS, depreciation calculations use a straight-line method and depreciable lives that are generally longer than the accelerated depreciable lives permitted for regular tax p urposes 21 If corporations use the accelerated cost recovery system ACRS or the modified accelerated cost recovery system MACRS method in computing depreciation for regular taxable income purposes, Sec 312 k requires them to adjust E P for the difference between the two methods. Finally, a corporation s distribution history must be taken into account when preparing an E P study 22 All current - and prior-year distributions of money, property, and corporate obligations must be considered Generally, the E P analysis must consider the full amount of every corporate distribution however, only the distributions made from current or accumulated E P will reduce E P 23 In addition to reviewing the Schedule M-2, Analysis of Unappropriated Retained Earnings per Books from a corporation s annual Form 1120, a detailed analysis of year-to-year changes in the corporation s stockholders equity accounts is recommended to assure that all distributions and any other adjustments to stockholders equity have been taken into account and analyzed for their effect on E P 24 The accumulated E P determination will take into account as a negative adjustment dividend distributions made in prior years The calculation of current-year E P does not factor in current-year distributions as a negative adjustment 25 Note that distributions may not create a current or accumulated E P deficit. AnyCo Example E P Calculation. The dividend definition rules under Sec 316 a 2 provide that a distribution is treated as a dividend to the extent of the distributing corporation s current-year E P If the distributing corporation has no current E P e g a current-year E P deficit , the distribution will nevertheless constitute a dividend to the extent of the corporation s accumulated E P from prior years. Exhibit 2 illustrates AnyCo s E P calculation for its first five years of existence. As the dividend ordering and tracing rules reflect, if a corporation is currently profitable and its current-year distribution is less than the current-year E P, dividend treatment will attach to the distribution without regard to a corporation s accumulated E P or accumulated E P deficit For many taxpayers, this treatment is an unexpected result When a corporation experiences a series of loss years, such as in the case of a startup company, then becomes profitable and makes a distribution to the shareholders in that year, the dividend rules require the distribution to be treated as a taxable dividend to the extent of current-year E P, despite the accumulated E P deficit losses. The dividend rules further clarify that E P for the current year is determined at the close of the year without reduction for distributions paid during the year The rules that define what a dividend is under Sec 316 are designed to address varying distribution and E P fact patterns to include distributing corporations with current but no accumulated E P, no current E P but with accumulated E P, and no current or accumulated E P The distribution will be sourced to the distributing corporation s E P, whether current E P, accumulated E P, or both A distribution a corporation makes to its shareholders is a dividend to the extent of the corporation s current-year and accumulated E P. Sec 301 c requires a shareholder to recognize the receipt of the corporate distribution as a dividend to the extent the distribution is paid from E P as described in Sec 316 Distributions in excess of the corporation s E P are taken into account by the shareholder as a return of capital, and any excess distribution will generally be recognized as capital gain 26.In the AnyCo example, applying the E P rules results in the entire distribution s being treated as a dividend A 400,000 distribution in year 6 will be sourced first from the current-year E P, as shown in Exhibit 3 Of the 400,000 distribution, the current-year E P will cover the first 117,000 The remaining 283,000 distribution amount will be absorbed by the accumulated E P balance of 356,800.Ac cumulated E P following reduction for the year 6 distribution will be 73,800, which will be the accumulated E P balance at the beginning of year 7.Determining a corporation s E P requires a detailed investigation into the corporation s earnings and transaction history The full scope of the rules governing corporate taxation must be taken into account when performing an E P study The conceptual and mechanical complexity of the analysis will often challenge even the most seasoned corporate tax adviser Add to that the fact that many corporations do not maintain a current accounting of their E P, and the adviser may have to go back many years to complete the E P analysis and potentially begin the analysis with the date of incorporation which could be many decades ago , and the task seems even more daunting A successful E P study requires an understanding of the relevant corporate tax rules and applying them to the large amount of data and information that must be obtained and organized.1 T his case study involves a single corporation The consolidated return regulations include special rules for E P calculations involving members of an affiliated group of corporations filing a consolidated U S federal income tax return, treating the affiliated group as a single entity see Regs Sec 1 1502-33 These regulations are complex and must be studied carefully when preparing an E P determination for a consolidated group member A detailed discussion of consolidated return E P is beyond the scope of this article.2 An E P study must generally take into account all earnings and profits of the corporation from the earlier of Feb 28, 1913, or inception of the corporation See Sec 316 a 1.3 Sec 381 c 2 identifies E P as a corporate attribute that will transfer to the acquiring corporation and must generally be taken into account in a carryover basis transaction described in Sec 381 generally a merger or liquidation Where either the acquirer or target in a Sec 381 transaction has a deficit i n E P i e negative E P , special rules may apply to account for the deficit Further discussion of the E P carryover rules and related restrictions is beyond the scope of this article.5 Sec 312 n 5 Generally, except where specifically provided for otherwise, a corporation determines its E P using its regular method of accounting See Regs Sec 1 312-6 a.6 Regs Sec 1 312-6 b For example, the receipt of a 100 portfolio dividend would be reflected in taxable income only to the extent of 30 100 dividend income less a 70 dividends-received deduction , but E P must be increased by the 70 dividends-received deduction amount to accurately reflect that the company has a full 100 economic accession to wealth.7 Sec 274 n generally restricts deductions for meals and entertainment expenses incurred in a trade or business activity to 50 of the otherwise allowable amount.8 See generally Secs 162 f and 162 g.9 See generally Sec 265 tax-exempt income must be taken into account when computing E P and shoul d be accompanied by any related expenses or interest costs incurred to acquire or hold the tax-exempt asset.10 See generally Sec 274.11 See generally Sec 162 e.12 See generally Sec 170 b 2.13 See generally Sec 1211 a.14 Generally, many E P adjustments taken into account as increases and decreases to E P can be found in the corporation s annual tax returns, Form 1120, on Schedules M-1, Reconciliation of Income Loss per Books With Income per Return and M-3, Net Income Loss Reconciliation for Corporations With Total Assets of 10 Million or More.15 See generally Sec 172.17 Assuming that any net positive and negative E P adjustments do not result in the current-year NOL becoming current-year positive E P.19 Note that foreign tax paid generally should be taken into account as a reduction to E P whether or not the corporation claimed the foreign taxes as a credit under Sec 901 or 902.21 For example, personal tangible property with a seven-year MACRS depreciable life may be subject to a 10- or 12-year ADS depreciable life.23 It should be noted that while corporate distributions are taken into account when determining E P, corporate capital contributions are not Capital contributions generally do not increase E P.24 For example, another equity-related adjustment that may be revealed by reviewing the stockholder equity accounts is the exercise of company stock options issued as compensation for personal services See Rev Rul 2001-1, 2001-1 C B 726 The revenue ruling clarifies that the E P of a corporate employer is reduced to reflect the deduction the corporation takes when an employee receives stock upon exercise of a nonstatutory stock option. Kevin W Kaiser is a partner with the law firm Lindquist Vennum LLP in Minneapolis The author would like to acknowledge the contributions of Michelle Albert of EY LLP, David Hering of KPMG LLP, and Bart Stratton of PwC LLP Mr Kaiser, Ms Albert, Mr Hering, and Mr Stratton are members of the AICPA Corporations Shareholders Technical Resour ce Panel, and its Earnings and Profits Computation Practice Guide working group For more information about this article, contact Mr Kaiser at.